Glossario sulla previdenza professionale

Questo parametro viene utilizzato in una cassa a primato dei contributi per calcolare la rendita annua di vecchiaia di una persona in base all’età e al capitale di risparmio al momento del pensionamento.

Somma degli accrediti annuali di vecchiaia, nonché dei versamenti e dei riscatti, incl. interessi. A norma della LPP, l’ammontare degli accrediti di vecchiaia dipende dall’età ed è espresso in percentuale del salario assicurato.

Avere di vecchiaia acquisito secondo la legge sulla previdenza professionale (LPP).

Parametro di riferimento, in base al quale si misura la performance (rendimento) di un investimento, di una categoria d’investimento o dell’intero patrimonio. Come benchmark si utilizzano per esempio indici obbligazionari e azionari, che rispecchiano l’evoluzione dei rendimenti sui mercati obbligazionari e azionari.

Corrisponde alla somma dei capitali di previdenza degli assicurati attivi e dei beneficiari di rendite, più gli accantonamenti tecnici.

Una volta all'anno la cassa pensione rilascia un certificato di previdenza, in cui sono indicati tutti i dettagli sui contributi e le prestazioni individuali.

Conto che aiuta a dimostrare il rispetto delle disposizioni minime della LPP attraverso la gestione di conti vecchiaia individuali secondo le norme LPP.

Contributi pagati dai datori di lavoro e dai lavoratori per finanziare le prestazioni in caso d'invalidità e decesso.

Contributi dei datori di lavoro e dei lavoratori, che sono accreditati agli assicurati per costituire il loro avere di vecchiaia. Di norma i minori di 25 anni non pagano contributi di risparmio.

I tassi di cambio sono soggetti a oscillazioni. Gli investimenti in valuta estera sono pertanto esposti a maggiori fluttuazioni del valore rispetto agli investimenti paragonabili in franchi svizzeri. Per assorbire questo rischio aggiuntivo, si possono effettuare operazioni di copertura valutaria (hedge sui cambi).

Benchmark composto da singoli indici ed adeguato alla strategia d’investimento.

Contratti o prodotti finanziari il cui valore deriva dal prezzo di uno strumento sottostante. Gli strumenti sottostanti possono essere azioni, obbligazioni, divise, merci (commodity) e tassi di riferimento (tassi d’interesse, indici di borsa, valute, ecc.).

Concetto che ingloba assicurati attivi e beneficiari di rendite (uomini e donne).

In caso d'invalidità la cassa pensione assume i costi dei contributi dell'assicurato invalido e prosegue il processo di risparmio fino al pensionamento. Dopo un periodo di attesa di 12 o 24 mesi (a seconda della convenzione), la persona invalida è esonerata dal pagamento dei contributi.

Indica in quale misura il portafoglio complessivo dipende dal rischio di variazione del valore di una determinata categoria d’investimento. A causa dell’effetto leva dei derivati, l’esposizione di una categoria d’investimento è diversa dal suo valore  di bilancio. I derivati che aumentano l’impegno (vendita di opzioni put, acquisto di opzioni call, acquisto di future) provocano un’esposizione maggiore rispetto al valore di bilancio. I derivati che riducono l’impegno (acquisto di opzioni put, vendita di opzioni call, vendita di future) producono un’esposizione più bassa rispetto al valore di bilancio.

È un insieme di casse pensioni finanziariamente indipendenti e con un proprio grado di copertura, che includono una o più imprese.

Garantisce le prestazioni legali, entro determinati limiti anche quelle sovraobbligatorie, di istituti di previdenza insolventi e fornisce sussidi a istituti di previdenza con una struttura d’età sfavorevole.

È incaricato della custodia globale e centralizzata e dell’amministrazione tecnica  dei valori patrimoniali. La gestione economica (portfolio management) è assicurata in modo possibilmente indipendente dal Global Custodian. Il grande vantaggio del ricorso a un Global Custodian risiede nel fatto che si dispone in qualsiasi momento delle informazioni complete sul patrimonio.

Il grado di copertura tecnico denota il rapporto tra il patrimonio netto disponibile e il capitale di previdenza necessario.

Gli hedge fund sono fondi d’investimento che perseguono diverse strategie d’investimento. Il concetto è in un certo senso fuorviante perché di norma non vi è copertura («hedge»). Gli elementi che contraddistinguono gli hedge fund sono un basso livello di regolamentazione,  l’obiettivo di ottenere rendimenti assoluti e, di norma, commissioni elevate (in  funzione della performance).

La cassa pensione non assicura l'intero salario annuo, ma deduce il cosiddetto importo di coordinamento. Questo importo tiene conto del fatto che una parte del reddito è già assicurata dall'AVS.

L'incapacità al guadagno descrive la perdita (totale o parziale) della possibilità di svolgere un'attività lucrativa a causa di un danno alla salute fisica, mentale o psichica, anche dopo un trattamento ragionevolmente esigibile.

È considerata incapacità al lavoro qualsiasi incapacità, totale o parziale, derivante da un danno alla salute fisica, mentale o psichica, di compiere un lavoro ragionevolmente esigibile nella professione o nel campo d’attività abituale.

Strumenti d’investimento che riguardo alle proprietà di rendimento e rischio hanno un comportamento diverso dalle categorie tradizionali come azioni, obbligazioni o investimenti monetari. A titolo di esempio possiamo citare le materie prime (commodity), private equity o hedge fund.

Investimenti che possono essere convertiti in liquidità senza grandi costi e rischi valutari, ad esempio le obbligazioni liquide di alta qualità e con una durata residua inferiore a 12 mesi.

Legge federale del 25 giugno 1982 sulla previdenza professionale per la vecchiaia,  i superstiti e l’invalidità, in vigore dal 1985.

Basi tecniche per il calcolo degli impegni nella previdenza professionale.

Valore intrinseco di una quota; corrisponde al patrimonio netto diviso per il numero delle quote in circolazione.

Seconda ordinanza del Consiglio federale sulla LPP.

Corrisponde alla somma di bilancio fatta deduzione dei debiti verso terzi.

Rendimento di un investimento, inclusi i proventi distribuiti (e reinvestiti) e gli incrementi di valore.

Il piano di previdenza stabilisce la soluzione previdenziale scelta dall'impresa e in particolare definisce i contributi e le prestazioni.

Prestazione d’uscita, ovvero totale dei contributi dei datori di lavoro e dei lavoratori più somme di riscatto, ma senza contributi di rischio, inclusi gli interessi. È la prestazione che in caso di cambiamento di posto di lavoro viene trasferita al nuovo istituto di previdenza.

Al momento del pensionamento avete diritto a prestazioni di vecchiaia. Esse consistono nella rendita di vecchiaia e/o il capitale di vecchiaia. Se avete figli aventi diritto ricevete anche una rendita per figli di pensionati.

Nel primato dei contributi, le prestazioni vengono calcolate in base ai contributi versati, incl. gli interessi. L’importo dei contributi è noto, mentre l’ammontare  delle prestazioni è difficile da prevedere con precisione a causa degli sviluppi futuri (per esempio l’evoluzione dei salari).

Definisce in anticipo la prestazione di vecchiaia / rischio in percentuale del salario assicurato. Su questa base si calcola  l’importo dei contributi degli assicurati e del datore di lavoro. In caso di aumento di salario si devono di norma versare dei contributi suppletivi.

Investimenti in imprese (di regola non quotate in borsa) allo scopo di favorirne la fondazione e/o la crescita  oppure per risolvere i loro problemi di successione  o proprietà.

Prelievo anticipato o costituzione in pegno degli averi presso la cassa pensione per finanziare la proprietà di un’abitazione a uso proprio.

Corrisponde al rendimento medio annuo che deve essere ottenuto sul patrimonio previdenziale affinché l’istituto di previdenza possa mantenere o raggiungere l’equilibrio finanziario e assolvere ai suoi impegni correnti di erogazione delle prestazioni finanziarie.

La rendita AVS è la rendita di vecchiaia versata dall'Assicurazione federale per la vecchiaia e i superstiti (1° pilastro). Il suo importo dipende dagli anni di contribuzione e dal reddito annuo medio. 

Conto vincolato del datore di lavoro presso l’istituto di previdenza, che può essere utilizzato esclusivamente per pagamenti del datore di lavoro a scopo previdenziale.

Serve a compensare le perdite di valore sul patrimonio investito e rappresenta i «fondi propri» necessari dal punto di vista economico-aziendale. La costituzione  della riserva di fluttuazione deve avvenire  in base al rischio.

La rendita di vecchiaia è suddivisa in una rendita di base garantita e una rendita supplementare. Quest'ultima è fissata in funzione della situazione finanziaria della cassa pensione (grado di copertura). Quando la situazione della cassa pensione è buona, i beneficiari delle rendite ne approfittano. Lo svantaggio è che la rendita si riduce quando la cassa pensione ha una copertura insufficiente. Non tutte le casse pensioni lavorano con rendite in due parti.

Il salario determinante definisce quali componenti salariali sono assicurate nella cassa pensione e quali non lo sono.

Il salario assicurato corrisponde al salario determinante (vedi glossario) fatta deduzione dell'importo di coordinamento. I contributi e le prestazioni vengono calcolati in base al salario assicurato.

La LPP stabilisce un obbligo di assicurazione per ogni persona il cui salario AVS supera 3/4 della rendita massima AVS. Dopo deduzione dell'importo di coordinamento il salario assicurato secondo LPP ammonta come minimo a 1/8 della rendita di vecchiaia massima AVS.

È un prestito di titoli dietro compenso, in cui i titoli concessi in prestito sono garantiti con valori patrimoniali depositati. Il prestatore (lender) partecipa ai diritti patrimoniali anche durante il prestito.

Importo con il quale si riscattano le lacune nella previdenza dovute ad aumenti  salariali o ad anni assicurativi mancanti.

La sigla si riferisce alle regole elaborate  dalla Commissione per le raccomandazioni relative alla presentazione dei conti (FER)  e relative ai cosiddetti principi di contabilità  e rendiconto generalmente riconosciuti «Generally Accepted Accounting Principles» (GAAP) per gli istituti svizzeri di previdenza.

Serve ad attualizzare i pagamenti futuri in un determinato periodo. In una cassa a primato delle prestazioni corrisponde al tasso d’interesse che è calcolato nella tariffa e viene corrisposto sul capitale di previdenza degli assicurati attivi e dei beneficiari di rendite; il suo ammontare dipende essenzialmente da ipotesi sui  rendimenti che possono essere ottenuti  a lungo termine sui mercati dei capitali.

Le tavole di mortalità, dette anche semplicemente tavole, indicano i valori statistici relativi alla probabilità di decesso. Si distingue tra tavole periodiche e tavole generazionali. Le tavole periodiche non tengono conto del fatto che in futuro la speranza di vita sarà probabilmente più lunga. Le casse pensioni costituiscono un accantonamento per questo rischio. Le tavole generazionali usano invece un modello che include il futuro aumento della speranza di vita. Di conseguenza ogni classe di età ha una speranza di vita diversa. Secondo gli esperti, le tavole generazionali sono quindi una base più affidabile.

Corrisponde alla percentuale dei costi annui di gestione e amministrazione di un fondo in rapporto al patrimonio investito. Questo parametro offre trasparenza agli investitori e permette un paragone dei costi. Moltiplicando il TER (in %) con il suo patrimonio investito in un investimento collettivo si ottengono i costi TER in CHF per quell’investimento.

Le imprese possono effettuare dei versamenti compensativi per attutire le perdite di prestazioni dovute all'abbassamento dell'aliquota di conversione o le conseguenze di un cambiamento di istituto di previdenza. I versamenti compensativi possono essere accreditati agli assicurati immediatamente, sull'arco di un determinato periodo o in caso di prestazione. Se un assicurato lascia Ia CPE, le rate non ancora acquisite confluiscono, a seconda della loro origine, nella riserva dei contributi dei datori di lavoro o nella riserva di fluttuazione.